สงครามการค้ายังไม่ทันจบ สงครามอิสราเอล – อิหร่านก็ปะทุขึ้น กระหน่ำซ้ำพอร์ตลงทุนให้แดงแล้วแดงอีก สินทรัพย์ทั่วโลกเกิความปั่นป่วนขึ้นอีกครั้ง ภาวะทางอารมณ์ที่ท้าทายนักลงทุนยามนี้ ผมอดที่จะคิดถึงหลักการของปู่ Warren Buffett ไม่ได้เลยครับ
เพราะหลักการลงทุนแบบ Warren Buffett สามารถสร้างผลตอบแทนได้จริง ด้วยการเอาชนะดัชนี S&P 500 ได้ถึงเกือบสองเท่าตลอด 57 ปีในอาชีพสายการลงทุนของเขา โดยปู่ทำได้ 20.1% ต่อปี ขณะที่ดัชนีปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 10.5% ต่อปีในช่วงปี 2508-2564
แต่คุณรู้หรือไม่ว่า Warren Buffett ซื้อหุ้นตัวแรกในชีวิตตอนสงครามโลกครั้งที่ 2 แถมยังเคยแนะนำให้ลงทุนในช่วงสงครามด้วย
“ผมอยากบอกนักลงทุนที่กำลังตกใจว่าตอนที่ผมตื่นขึ้นมาตอนเช้า แล้วเห็นหุ้นที่ผมกำลังไล่ซื้อราคาตกลงมา ผมกลับรู้สึกดีนะ”
ปู่ให้สัมภาษณ์ไว้ตอนที่รัสเซียกำลังเข้ายึดคาบสมุทรไครเมียจากยูเครนเมื่อต้นปี 2014 ทำให้ความกลัวเข้าปกคลุมตลาดหุ้นเต็มที่ หุ้นร่วงหลายวันติด ๆ กันแบบตอนนี้
ปู่ยังบอกว่า “ถ้าวิกฤติไครเมียกลายเป็นสงครามโลกครั้งที่ 3 หรือสงครามเย็นรอบใหม่ ผมก็ยังจะซื้อหุ้นอยู่ดี เพราะในช่วงสงคราม เงินเฟ้อจะสูง ทำให้กำลังซื้อลดลง (จากการถือเงินสด)”
และย้ำว่า “สิ่งสุดท้ายที่คุณควรทำตอนเกิดสงครามคือการถือเงินสด”
ไม่ใช่แค่ให้ซื้อหุ้นอย่างเดียวแต่ปู่จะแนะนำให้ลงทุนมากกว่า โดยบอกว่า “คุณจะลงทุนอย่างอื่นก็ได้ เช่น ฟาร์ม อะพาร์ตเมนท์ ขอแค่เป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ ย่อมดีกว่าการกอดเงินสดเอาไว้แน่ๆ”
“ยิ่งถ้าเป็นการลงทุนระยะยาวด้วยแล้ว การมีสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ (ปู่ใช้คำว่า productive asset) ไปอีก 50 ปีย่อมดีกว่าการถือแผ่นกระดาษ (เงินสด) หรือบิตคอยน์เอาไว้แน่นอน”
ชัดเจนครับ ว่าทำไมปู่ Buffett ของเราถึงแนะนำให้ซื้อหุ้นช่วงสงคราม
จะเห็นว่า แม้ในยามสงคราม ปู่ Buffett ของเราก็ยังยึดมั่นในหลักการที่จะซื้อหุ้นในราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงเสมอ เพราะในตอนเกิดวิกฤติไครเมียราคาหุ้นก็ตกลงมาพอสมควร ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นในเวลาไม่ถึงเดือน
Warren Buffett ไม่ได้เป็นตำนานในโลกการลงทุนเพราะแค่หาหุ้นเก่ง ลงทุนแล้วกำไรเด้งหลายเท่า เขาไม่ได้รวยเพราะจับจังหวะตลาดแม่น แต่เขา ‘ชนะ’ เพราะเขารู้จักควบคุม สิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่เคยฝึกฝน นั่นคือ…อารมณ์
ในตอนท้ายของการสัมภาษณ์ ปู่พูดเตือนสติไว้ได้อย่างน่าคิดแบบนี้ครับ
“ผมอยากบอกว่ามัน (วิกฤติไครเมีย) จะไม่ทำให้ผมต้องขายหุ้นหรือต้องเปลี่ยนแปลงอะไร เพราะถ้าคุณเป็นเจ้าของบริษัทที่ทำธุรกิจอยู่ในสหรัฐฯ ทำไมคุณถึงจะขายมันเพราะเรื่องที่เกิดขึ้นในยูเครน?”
“หรือถ้าคุณเป็นเจ้าของฟาร์มที่ให้ผลผลิตตลอด เป็นเจ้าของอะพาร์ตเมนท์ที่มีคนเช่าเต็ม มีเหตุผลอะไรที่คุณจะขายมันเพราะสิ่งที่เกิดขึ้นในยูเครน?”
ถ้าลองคิดตามดู ก็จริงนะครับ
ถ้าบริษัทที่เราซื้อหุ้นทำธุรกิจได้ตามปกติทุกอย่าง แต่ราคาหุ้นตกเพราะเรื่องที่ไม่ได้ส่งผลกระทบกับบริษัทเราเลย ทำไมเราถึงรู้สึกหวั่นไหวไปกับอารมณ์ของตลาด
อย่างที่ปู่เคยพูดไว้ครับ ถ้าเราควบคุมอารมณ์ตัวเองได้ เราก็ควบคุมเงินของเราได้
แต่ก็ไม่ใช่ทุกคนที่จะทำได้แบบปู่ หรือนักลงทุนระดับเซียนคนอื่น
เคล็ดลับสำคัญที่ทำให้ปู่ Warren Buffett ประสบความสำเร็จจนกลายเป็นตำนาน
ชัยชนะเริ่มจาก ‘เข้าใจ’ ไม่ใช่ ‘คาดเดา’
ปู่ Buffett มองตลาดหุ้นไม่ต่างจากมนุษย์คนหนึ่งที่อารมณ์ขึ้น ๆ ลง ๆ ทุกวัน แต่ปู่ไม่เคยมานั่งคิดว่า พรุ่งนี้ตลาดจะขึ้นหรือลง ไม่ต้องฟังตลาดตลอดเวลา แต่ต้องรู้ว่าเมื่อไหร่ควร ‘เพิกเฉย’ และเมื่อไหร่ควร ‘ใช้โอกาส’ และเข้าใจว่าความผันผวนเป็นเรื่องปกติของตลาดหุ้น
สิ่งที่ปู่ทำเป็นประจำทุกวันคือ ‘การอ่าน’ ทั้งข่าวสาร และงบการเงินของบริษัทที่น่าสนใจ เพื่อมองหา และเตรียมพร้อมสำหรับการคว้าโอกาสด้วยข้อมูลตัวเลขจริง ๆ และความเข้าใจในธุรกิจที่มากพอ นั่นทำให้ปู่สามารถเอาชนะตลาดหุ้นในระยะยาวได้แบบขาดลอย
‘เวลา’ คืออาวุธลับ ของ Buffett
ปู่ Buffett ไม่เคยบอกให้คุณรีบรวย แต่เขาสอนให้คุณ ‘ค่อย ๆ เติบโต อย่างมั่นคง’
ตัวอย่างที่เห็นได้ชัดก็คือ Berkshire Hathaway ที่เป็นเหมือนพอร์ตของ ปู่ Buffett ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ‘The long-term trend is up!’ ไม่ว่าในอดีตที่ผ่านมาตลาดหุ้นจะเผชิญกับวิกฤติกี่ครั้ง Berkshire เคยทำหุ้นร่วงแบบฮวบฮาบยังไง สุดท้ายก็ยังกลับมาเติบโตได้ในระยะยาว
ในระยะเวลากว่า 60 ปีที่ปู่กุมบังเหียน Berkshire สามารถทำผลตอบแทนรวมกว่า 5,502,284% หรือเฉลี่ย 20% ต่อปี ในช่วง 2507-2567 ซึ่งตัวเลขผลตอบแทนมหาศาลนั้น ตัวช่วยสำคัญคือ เวลา ที่ช่วยสร้างผลตอบแทนทบต้นนั่นเอง
เคล็ดลับสำเร็จ คือ Mindset ที่ดี
สิ่งที่ทำให้นักลงทุนทั่วโลกต่างพากันยกย่อง ปู่ Buffett ไม่ใช่เพราะผลตอบแทนที่ปู่ทำได้ แต่เป็น Mindset การลงทุนที่ดี ซึ่งปู่แสดงให้เห็นอยู่เสมอ
สะท้อนออกมาในรูปแบบการลงทุนของ Berkshire และการตอบคำถามต่าง ๆ จนมีคนนำไปทำหนังสือมากมาย หรือแม้แต่ในงานประชุมผู้ถือหุ้น Berkshire Hathaway เองก็มีคนเข้าร่วมเยอะมาก ๆ จนกลายเป็นเทศกาลประจำเมือง
ในทุก ๆ ความผันผวน ในทุก ๆ วิกฤติที่เกิดขึ้น ปู่แสดงให้เห็นเสมอว่า Mindset และหลักการที่ดีช่วยให้สามารถสร้างการเติบโตในระยะยาวได้อย่างแท้จริง
ไม่ว่าจะมีกี่สงครามที่เข้ามากระทบพอร์ตลงทุน การมี Mindset ที่ดีจะช่วยดึงสติให้คุณไม่ตื่นกลัวกับสงครามที่ และทำให้คุณรู้ว่าต้องรับมืออย่างไรให้พอร์ตยังคงแข็งแรงและเติบโตต่อไปได้อย่างยั่งยืน
เพราะการลงทุนไม่ได้วัดกันที่ความเร็ว แต่ความสำเร็จขึ้นอยู่กับว่า…คุณสามารถเดินไปจนถึงเส้นชัยได้หรือไม่
บทความอื่น ๆ ของผู้เขียน
ภาษีทรัมป์ป่วนโลก มองหาหลุมหลบภัย ‘พักเงิน’ ยังไงให้ ‘ผลตอบแทนไม่พัก’
Warren Buffett ให้อะไรนักลงทุน ในประชุม Berkshire Hathaway ครั้งล่าสุด
คว้าโอกาสหุ้นเทคฯ จีน อย่างไรให้ปลอดภัย รับกระแส AI บูม
