สมัยก่อนหุ้นเป็นสินทรัพย์ที่ได้รับการยอมรับเพราะมีความน่าเชื่อถือ แต่ในปัจจุบันสินทรัพย์ดิจิทัล อย่าง สกุลเงินดิจิทัล หรือคริปโทเคอร์เรนซี ก็เป็นการลงทุนอีกหนึ่งประเภทที่มาแรง เนื่องจากสร้างผลตอบแทนสูง แม้จะใช้เงินลงทุนไม่มาก โดยเฉพาะกับกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่มีฐานรายได้จำกัดประกอบกับสภาพเศรษฐกิจที่ไม่สู้ดีของประเทศ
BITKUB SUMMIT 2024 จัดพื้นที่อภิปรายเรื่องแนวโน้มการลงทุนระหว่างสินทรัพย์ดิจิทัลและหุ้น พิจารณาเรื่องความมั่นคง ผลตอบแทนด้านการลงทุน อนาคตของสินทรัพย์ทั้งสองรูปแบบ และแนะนำการจัดสรรพอร์ตการลงทุนสำหรับนักลงทุน โดยณัฐวุฒิ พึงเจริญพงศ์ ผู้ร่วมก่อตั้งเหรียญ SIX และ PLN ผู้บริหารกองทุน 500 Tuktuks และ WhaleGround, เฉลิมชัย ศิรินันทนวิทยา บก.บห. หนังสือพิมพ์รายวันทันหุ้น, พีรพัฒน์ เพ็ชรดิษฐ์ ผู้ก่อตั้งเพจ เทรดเดอร์หน้าหมีแต่ชอบหมา, นิรันดร์ ประวิทย์ธนา ประธานผู้บริหารก่อตั้ง บริษัท เอวา แอดไวเซอรี่ จำกัด และมานิตย์ ศรายุทธิกรณ์ Trader & เจ้าของเพจ Bert Manit จนได้ข้อสรุปดังนี้
สินทรัพย์ดิจิทัล เป็นตลาดของผู้เล่นรายย่อยและเป็นหนทางเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ
คริปโทเคอเรนซี เป็นตลาดที่มีผู้เล่นรายย่อยหรือบุคคลทั่วไปอยู่จำนวนมาก เพราะการเข้าถึงได้ง่ายและต้นทุนในการเริ่มต้นไม่สูงมาก ผู้ลงทุนรายย่อยสามารถเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดนี้ได้โดยไม่ต้องมีทุนมหาศาล เหตุผลหนึ่งที่สินทรัพย์ดิจิทัลน่าสนใจคือมันถูกมองว่าเป็นหนึ่งในหนทางที่จะเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านี้อาจเพิ่มขึ้นในอนาคต จึงมีโอกาสเป็นตัวป้องกันความเสี่ยงจากการเสื่อมค่าของเงิน
ในมุมของณัฐวุฒิ พึงเจริญพงศ์ ผู้ร่วมก่อตั้งเหรียญ SIX และ PLN ผู้บริหารกองทุน 500 Tuktuks และ WhaleGround เห็นคล้ายกับ มานิตย์ ศรายุทธิกรณ์ Trader & เจ้าของเพจ Bert Manit เรื่องการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลว่าเป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนที่เอาชนะอัตราเงินเฟ้อของประเทศไทยได้ สังเกตจากมูลค่าเหรียญคริปโทเหรียญเดียวที่ราคาสูงเกือบครึ่ง เมื่อเทียบกับมูลค่าหุ้นรายใหญ่ของต่างประเทศอย่าง Microsoft หรือ Apple นั่นแสดงถึงตลาดที่มีพื้นที่ให้เหรียญอื่น ๆ ได้เพิ่มมูลค่าอีกในอนาคต นับเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจ
ส่วนเรื่องความมั่นคง สามารถทำได้เช่นกัน จากการลงทุนแบบ DCA หรือ Dollar-Cost Averaging เป็นการทยอยการลงทุนเป็นงวด ๆ ด้วยเงินจำนวนเท่า ๆ กันในคริปโทเคอเรนซี เพียงแต่เหรียญคริปโทมีวงจรชีวิตแบบเฉพาะ อย่างการเกิด Bitcoin Halving หรือกระบวนการลดรางวัลที่นักขุด (miners) ได้รับจากการขุดบล็อกใหม่ลงครึ่งหนึ่ง โดยเกิดขึ้นทุก ๆ 210,000 บล็อก หรือประมาณทุก 4 ปี กระบวนการนี้ทำให้จำนวน Bitcoin ที่ถูกปล่อยออกสู่ตลาดลดลง ส่งผลให้เกิดการควบคุมอุปทานของ Bitcoin การ Halving เป็นส่วนสำคัญของโครงสร้าง Bitcoin เพื่อรักษาความหายากและส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าของเหรียญในระยะยาว ทำให้นักลงทุนต้องมีความตื่นตัวติดตามข่าวสารสม่ำเสมอเพื่อป้องกันกับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น
พีรพัฒน์ เพ็ชรดิษฐ์ ผู้ก่อตั้งเพจ เทรดเดอร์หน้าหมีแต่ชอบหมา และนิรันดร์ ประวิทย์ธนา ประธานผู้บริหารก่อตั้ง บริษัท เอวา แอดไวเซอรี่ จำกัด คิดเห็นตรงกัน เรื่องการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล
พีรพัฒน์เน้นเรื่องการปรับสัดส่วนการถือครองเหรียญในพอร์ตการลงทุน หรือการ Rebalance เพื่อให้คงสัดส่วนที่ต้องการในพอร์ตตามแผนที่ตั้งไว้เดิม เช่น การซื้อขายเหรียญใหม่หรือลดการถือครองเหรียญที่มีมูลค่าสูงขึ้นหรือลดลงตามตลาด วัตถุประสงค์คือรักษาความสมดุลของพอร์ตและลดความเสี่ยงในระยะยาว ปกติแล้วการ Rebalance จะทำเป็นระยะ ๆ เช่น รายเดือนหรือรายไตรมาส ตามแผนการลงทุน
ด้านนิรันดร์เสริมว่า สินทรัพย์ดิจิทัลและหุ้นมีความเหมือนกันเพียงแค่อยู่ใน Packaging ที่แตกต่างกันเท่านั้น จึงเป็นเรื่องปัจเจกบุคลในการออกแบบการลงทุนที่เหมาะสมกับตนเอง อย่างแรกที่ต้องรู้คือระดับความสามารถในการรับความเสี่ยงของนักลงทุน สองคือเรื่องเวลาในการบริหารพอร์ตการลงทุนต้องหมั่นศึกษาให้เข้าใจ หรือถ้าไม่มีเวลาสามารถเลือกลงทุนแบบ DCA ผ่านกองทุนต่าง ๆ เพื่อให้เกิดผลตอบแทนอยู่เสมอก็ได้
หุ้นเน้นลงทุนในระยะยาวและสร้างความมั่นคงให้สินทรัพย์
อย่างที่รู้กับว่า การลงทุนในตลาดหุ้นมีความโดดเด่นในเรื่องความเชื่อถือมากกว่า สินทรัพย์ดิจิทัลเนื่องจากมีกฎหมาย ระบบการเงินที่เป็นมาตรฐาน นอกจากนั้น ยังมีศักยภาพการเติบโตในระยะยาวจากการลงทุนในหุ้นของธุรกิจที่มีแนวโน้มการเติบโต มีเงินปันผล ความหลากหลายในการลงทุนสูง และผลตอบแทนจากหุ้นบางประเภทอาจได้รับการยกเว้นภาษีได้ด้วย
เฉลิมชัย ศิรินันทนวิทยา บก.บห. หนังสือพิมพ์รายวันทันหุ้น มั่นใจการลงทุนในตลาดหุ้นมาก เพราะเชื่อว่ามันเป็นเรื่องของ Demand และ Supply ของตลาดที่เกิดขึ้นตลอดเวลาไม่ว่าจะในตลาดของประเทศไทยหรือต่างประเทศจึงทำให้เกิดกระแสการลงทุนอย่างต่อเนื่อง การศึกษาข้อมูลตลาดหุ้นก็มีแหล่งเรียนรู้มากมาย รวมถึงข้อมูลที่สามารถเข้าถึงแบบสาธารณะของงบการเงินบริษัทต่าง ๆ แผนการดำเนินงาน วิสัยทัศน์ของผู้บริหาร กราฟราคาต่าง ๆ ที่แสดงถึงแนวโน้มการเติบโตของหุ้นเหล่านี้สามารถทำให้นักลงทุนพิจารณาการลงทุนได้ง่ายกว่า สินทรัพย์ดิจิทัล
ด้านของมานิตย์ ก็เป็นอีกหนึ่งคนที่ลงทุนในตลาดหุ้นกว่า 50% ของพอร์ต เพราะต้องกระจายความเสี่ยงและต้องการสร้างผลตอบแทนที่มากขึ้น โดยจุดเด่นของหุ้นที่มานิตย์พูดถึงเป็นเรื่องการถือในระยะยาวเพื่อเก็งกำไร ความมั่นคงที่เชื่อถือได้ ผันผวนน้อยกว่าสินทรัพย์ดิจิทัล เลือกลงทุนให้ดีจะมีเงินปันผล อีกอย่างลงทุนในหุ้นสามารถเลือกลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโทเคอร์เรนซีได้ แต่เราไม่สามารถรับผลตอบแทนจากการลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซี
อนาคตของหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัล
พีรพัฒน์ กล่าวว่า “หุ้น” ไม่มีทางตายเนื่องจากเป็นตลาดที่มีมูลค่าเม็ดเงินสูงเพียงแต่ความผันผวนขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจเป็นส่วนใหญ่ แม้จะเข้าใจผู้เล่นในตลาดได้ดี แต่หากเกิดเหตุการณ์ที่ส่งผลกับประเทศต้องจัดสรรพอร์ตให้เหมาะกับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้นด้วย สำหรับหุ้นของบริษัทใหญ่ที่มีความมั่นคงสูงให้เน้นลงทุนระยะยาว ส่วนบริษัทขนาดเล็กถึงปานกลางให้เน้นลงทุนเพื่อเก็งกำไร โดยสังเกตจากพฤติกรรมแผนการดำเนินการของผู้บริหาร ดูประเภทธุรกิจที่อยู่ในเทรนด์โลก เช่น Data และ Entertainment เป็นต้น ดูธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนจากภาครัฐ โดยการลงทุนทั้งหมดต้องอยู่บนพื้นฐานของเป้าหมายของนักลงทุนและความเสี่ยง อีกทั้งยังชี้แนวทางในสินทรัพย์ดิจิทัล ด้วยว่าหากภาครัฐลงมือดำเนินการเชื่อมเทคโนโลยีเข้ากับระบบการเงินได้ จะเพิ่มความน่าเชื่อถือให้สินทรัพย์ดิจิทัลได้ และจะสร้างการเติบโตให้กับประเทศไทยได้อย่างแน่นอน
ด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ทุกคนมีความเห็นตรงกับเรื่องการเติบโตเพราะโอกาสในการเพิ่มมูลค่าเหรียญต่าง ๆ ในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีมีสูงมาก รวมถึงมีเสน่ห์ในลักษณะของการที่ผู้เล่นรายย่อยสามารถเปลี่ยนมูลค่าสินทรัพย์ได้ง่ายอย่างที่กล่าวไปตอนต้น เป็นอีกหนึ่งเหตุผลที่คนรุ่นใหม่เริ่มให้ความสนใจเข้ามาลงทุน โอกาสการเติบโตในอนาคตย่อมมีมากกว่าจึงเป็นโอกาสของประเทศไทยที่ภาคส่วนต่าง ๆ ต้องเข้ามาสร้าง Digital Assets Hub ศูนย์กลางหรือต้นแบบระบบการทำธุรกรรมการเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัลให้ได้ หากอยากแข่งขันกับประเทศระดับสากล
ตัวอย่างประเทศที่มีการริเริ่มการใช้งานการทำธุรกรรมการเงินด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล คือดูไบ ที่ออกลายเซ็นดิจิทัลในการอนุมัติธุรกรรมการเงิน หรือการโอนเงินระหว่างประเทศ (Remittance) เป็นการใช้ Bitcoin หรือ Stablecoins เพื่อโอนเงินระหว่างประเทศโดยไม่ต้องผ่านธนาคารกลาง หรือการชำระเงินด้วยคริปโทของประเทศเอลซัลวาดอร์ ยอมรับ Bitcoin เป็นสกุลเงินที่สามารถใช้ในการชำระสินค้าหรือบริการในชีวิตประจำวันได้ เป็นต้น หลัก ๆ เป็นเรื่องของภาครัฐที่ต้องออกกฎหมายมาสนับสนุนการตรวจสอบที่โปร่งใสจากสินทรัพย์ดิจิทัลที่ทำบนระบบบล็อกเชนให้ได้ รวมถึงเปลี่ยนความคิดของประชาชนในประเทศให้เชื่อมั่นในสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น ทำ New Things ให้กลายเป็น Norm จะช่วยให้อุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลเติบโตอย่างก้าวกระโดด เพิ่มการจ้างงาน การลงทุนให้กับประเทศได้อย่างเเน่นอน
สุดท้าย แนวทางในการลงทุนไม่ว่าจะลงทุนในหุ้นหรือสินทรัพย์ดิจิทัล แนะนำให้เน้นไปที่ความเกี่ยวของกับธุรกิจจำพวก Data Center, Entertainment, Green Energy และอุปกรณ์การ cooling ความร้อนจากเครื่องจักรเป็นหลัก และต้องไม่ลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยง ให้ประเมินความเสี่ยงของตนเองอยู่สม่ำเสมอเพื่อปรับแผนการลงทุนอยู่เสมอให้กระจายความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการเติบโต รวมถึงต้องอาศัยการปรับตัวอย่างรวดเร็วและการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างลึกซึ้ง การศึกษาตลาดอย่างต่อเนื่องเป็นกุญแจสำคัญ เพราะทั้งหุ้นและสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนสูง
ข่าวอื่น ๆ ที่น่าสนใจ
บิทคับ จัดงาน BITKUB SUMMIT 2024 แบ่งปันความรู้ด้านการลงทุน เทคโนโลยี และการเป็นผู้ประกอบการ
หลักทรัพย์บัวหลวง เพิ่มโอกาสลงทุนหุ้นชั้นนำ ส่ง DR “SP50001” เข้าซื้อขายวันแรก 22 ต.ค. นี้
